Global Infrastructure SherpaGrenergy launches €250M green bond program on MARF to finance renewable energy and storage projects
Grenergy has registered a new green bond program on the MARF for up to €250 million to strengthen its balance sheet and diversify financing. The funds will primarily support the company's investment program of €3.5 billion until 2027, focusing on financing storage projects within its pipeline over the next 24 months. Banca March and Andbank are acting as coordinating entities and placement agents, alongside Finantia, with Norgestión as registered advisor and Bondholders as bondholders' commissioner.
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The operation aims to strengthen the balance sheet and diversify financing by accessing capital markets. The program is part of a financing plan to support Grenergy's investment program of 3.5 billion euros until 2027. Funds will be used to consolidate growth and international expansion, with a priority on financing storage projects in its pipeline over the next 24 months. The program is backed by Grenergy's 'green finance framework', which received a 'second party opinion' from Sustainalytics in 2021 confirming its alignment with ICMA's 'green bond principles'. Quotes: "fortalecer balance y diversificar las vías de financiación de la compañía mediante el acceso a los mercados de capitales"; "El programa forma parte del plan de financiación diseñado para respaldar el programa de inversión anunciado en mayo del año pasado por el grupo de renovables, durante el último Capital Markets Day. En este contexto, la compañía prevé destinar 3.500 millones de euros a inversiones hasta 2027."; "Los fondos obtenidos se utilizarán para consolidar su crecimiento y su expansión internacional, con un enfoque prioritario en la financiación de proyectos de almacenamiento incluidos en su 'pipeline' en los distintos mercados donde opera en los próximos 24 meses."; "El programa cuenta con el respaldo del 'green finance framework' de Grenergy, que obtuvo en 2021 una 'second party opinion' de Sustainalytics confirmando su alineación con los 'green bond principles' de ICMA."
"Grenergy ha registrado un nuevo programa de bonos verdes en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF)"
"Banca March y Andbank actuarán como entidades coordinadoras de la operación, ejercerán también de entidades colocadoras, junto a Finantia. Además, Banca March ha sido designada agente de pagos."
"Banca March y Andbank actuarán como entidades coordinadoras de la operación, ejercerán también de entidades colocadoras, junto a Finantia."
"ejercerán también de entidades colocadoras, junto a Finantia."
"Norgestión ha actuado como asesor registrado en el MARF"
"y Bondholders como comisario de los bonistas."
"Los asesores legales han sido Evergreen, por parte del emisor"
"y Ramón y Cajal, por parte de las entidades financieras."
Timeline
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